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交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)2016年第4季度报告
发布日期:2021-09-14 15:56   来源:未知   阅读:

  基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年一月十九日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 交银信用添利债券(LOF)  场内简称 交银添利  基金主代码 164902  交易代码 164902(前端) 164903(后端)  基金运作方式 上市契约型开放式  基金合同生效日 2011年1月27日  报告期末基金份额总额 155,437,827.99份  投资目标 本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券,在控制信用风险、利率风险和流动性风险前提下,力求通过主动承担适度信用风险获得持续投资收益,谋求基金资产的长期稳定增长。  投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。同时,本基金也会关注股票一级市场、权证一级市场等其它相关市场存在的投资机会,力争实现基金总体风险收益特征保持不变前提下的基金资产增值最大化。  业绩比较基准 80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数收益率  风险收益特征 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。  基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司  基金托管人 中国农业银行股份有限公司  注:根据本基金《基金合同》及《招募说明书》的相关规定,本基金在基金合同生效之日起三年(含三年)的期间内,采取封闭式运作,在深圳证券交易所上市交易,封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。本基金封闭期自2011年1月27日(基金合同生效日)起至2014年1月27日止,自2014年1月28日起基金运作方式转为“上市契约型开放式”,并于同日起开放本基金的申购、赎回业务。本基金在募集期仅开通前端基金份额的认购,转为上市开放式基金(LOF)后同时开通前端基金份额和后端基金份额的申购和赎回。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年10月1日-2016年12月31日)  1.本期已实现收益 333,725.61  2.本期利润 -2,889,082.41  3.加权平均基金份额本期利润 -0.0187  4.期末基金资产净值 209,777,138.43  5.期末基金份额净值 1.350  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 -1.39% 0.12% -4.46% 0.16% 3.07% -0.04%   3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2011年1月27日至2016年12月31日) / 注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    唐赟 交银信用添利债券(LOF)、交银双利债券、交银双轮动债券、交银荣和保本混合的基金经理 2015-08-04 - 4年 唐赟先生,香港城市大学电子工程硕士。历任渣打银行环球企业部助理客户经理、平安资产管理公司信用分析员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任固定收益研究员、基金经理助理。  注:基金经理(或基金经理小组)期后变动(如有)敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。神算高手网5638神算网 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。本报告期内,本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况有1次,是投资组合因投资策略需要而发生同日反向交易,未发现不公平交易和利益输送的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未发现异常。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内,受货币政策边际上收紧以及对未来监管考核担忧的影响,债券长短端收益率都出现了明显的上行。权益类资产仍然不改区间震荡的行情,2016年10-11月小幅上行,12月则持续回落。 本报告期内,本基金在2016年10月中下旬减持了大部分利率债,明显降低了组合久期,有效避免了长端品种下跌对组合净值的影响。但由于短端收益率上行幅度同样较大,短期内组合净值也出现了一定幅度的回撤。 展望2017年一季度,经济及通胀在一季度有望继续反弹,在一季度末之前也无法在数据层面证伪复苏的预期。叠加金融去杠杆及稳定汇率的需求,一季度货币政策转向继续放松的可能性不大,香港十二生肖走势图,判断一季度债券市场可能将受到基本面的压力。虽然经过2016年四季度的上行后,利率债收益率从长期来看已体现一定的配置价值,但预计一季度出现明显下行的概率不大。另外,虽然2016年四季度中信用债的利差有一定上行,但仍处于历史地位。尤其是低等级信用债利差恐未能充分反映未来的信用风险。本基金在一季度仍将采取高等级短久期信用底仓的防御性策略,并根据未来基本面的变化择机用长端利率调整组合久期。 对于权益资产,我们认为目前市场仍未走出窄幅震荡盘整的态势,短期内依靠权益类资产为组合净值带来明显贡献的机会较小。但转债经历过2016年四季度的大幅调整之后,安全边际已有所提升。我们也看好未来在汇率和地产调控的风险阶段性的化解之后,权益类资产有望重拾强势。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日,本基金份额净值为1.350元,本报告期份额净值增长率为-1.39%,同期业绩比较基准增长率为-4.46%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)  1 权益投资 - -   其中:股票 - -  2 固定收益投资 209,872,747.84 85.17   其中:债券 209,872,747.84 85.17   资产支持证券 - -  3 贵金属投资 - -  4 金融衍生品投资 - -  5 买入返售金融资产 - -   其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -  6 银行存款和结算备付金合计 32,123,109.05 13.04  7 其他资产 4,433,188.10 1.80  8 合计 246,429,044.99 100.00   5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 国家债券 3,994,800.00 1.90  2 央行票据 - -  3 金融债券 9,990,000.00 4.76   其中:政策性金融债 9,990,000.00 4.76  4 企业债券 64,702,330.20 30.84  5 企业短期融资券 59,888,000.00 28.55  6 中期票据 51,228,000.00 24.42  7 可转债(可交换债) 20,069,617.64 9.57  8 同业存单 - -  9 其他 - -  10 合计 209,872,747.84 100.05   5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 1382136 13乌兰煤MTN1 200,000 20,250,000.00 9.65  2 124508 14滕州02 100,000 10,692,000.00 5.10  3 1480142 13武清国投债02 100,000 10,656,000.00 5.08  4 101453021 14粤城建MTN001 100,000 10,421,000.00 4.97  5 101553006 15铁道MTN001 100,000 10,368,000.00 4.94   5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 13,051.91  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 4,417,392.83  5 应收申购款 2,743.36  6 其他应收款 -  7 待摊费用 -  8 其他 -  9 合计 4,433,188.10   5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 113008 电气转债 4,577,200.00 2.18  2 110032 三一转债 2,431,440.00 1.16  3 110035 白云转债 1,868,400.00 0.89  4 110033 国贸转债 1,719,000.00 0.82  5 128010 顺昌转债 592,650.00 0.28  6 128009 歌尔转债 362,759.04 0.17  7 132004 15国盛EB 3,463,600.00 1.65   5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 158,565,592.11  本报告期期间基金总申购份额 12,244,326.21  减:本报告期期间基金总赎回份额 15,372,090.33  本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -  报告期期末基金份额总额 155,437,827.99  注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 73,528,676.47  本报告期买入/申购总份额 -  本报告期卖出/赎回总份额 -  报告期期末管理人持有的本基金份额 73,528,676.47  报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 47.30   7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德信用添利债券证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集交银施罗德信用添利债券证券投资基金之法律意见书; 8、报告期内交银施罗德信用添利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 8.3查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(,查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:(免长途话费),,电子邮件:。

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